A lo largo del año, la llamativa coloración turquesa del Lago Puelo varia su intensidad debido a la presencia de sedimentos formados por arcillas blanquecinas en suspencion, arrastrados por los ríos Turbio y Azul. Estos sedimentos son generados por los glaciares que se hallan en las cabeceras de estos ríos . Los rápidos que drenan el Lago Puelo forman el rio homonimo que penetra en Chile y vuelca sus aguas en el Lago Puelo Inferior, para finalmente desaguar en el Océano Pacifico.   Enmarcando el área, se alzan imponentes cerros, como el Tres Picos y el Vanguardia, con hermosos glaciares colgantes visibles durante todo el año.